新NISAで『利確』を繰り返すと損をする？非課税枠の意外なルール

「新NISAで『利確』を繰り返すと損をする？」について気になっている人も多いはず。メカたぬきが調べてくれたので見ていこう。

メカたぬきが調べたポイント

新NISAの非課税枠には「復活のルール」があることを調べたたぬ。新NISAの生涯投資枠は合計1,800万円で、つみたて投資枠と成長投資枠の2つに分かれているたぬ。年間の投資上限は合計360万円で、生涯で1,800万円分の投資に対して、利益がすべて非課税になるという大きなメリットがあるたぬ。

枠の構成

（出典：金融庁「新しいNISA」公式ページ）たぬ。

売却した場合、購入時の金額（簿価）分の枠が翌年に復活するたぬ。たとえば100万円で購入した投資信託が150万円になって売却した場合、復活する枠は150万円（売却額）ではなく100万円（購入額） であるたぬ。売却しても、その年のうちに枠が復活することはありません。つまり、年間360万円の枠をすべて使い切った後に売却しても、その年にはもう買い直せないのであるたぬ。

のまさんの見方

私は新NISAで投資を始めて、非課税枠のルールを知ったとき、かなり驚きました。売買を繰り返すと、枠を無駄に消費してしまう可能性があることを知って、売らずに積み立て続ける戦略に切り替えました。非課税の恩恵は「長く持つほど」大きくなるので、売り時は「ライフイベント」に合わせるのが賢明です。住宅購入、子どもの教育費、老後の生活費——こうした「お金が必要な時」が来たら、その時に堂々と売ればいいのです。それまでは非課税という最強のバリアの中で、資産をゆるく育て続けましょう。

まとめ

• 新NISAの生涯投資枠は1,800万円で、売却しても枠が戻るのは翌年
• 頻繁な売買は年間投資枠の無駄遣いにつながる
• 非課税メリットを最大化するには「売らずに長く持つ」が最強

NISAは焦って売らず、じっくり育てる。これが非課税枠を活かし切る最もシンプルな戦略です。